黄大凤（梁朝伟 饰）从小就跟着师傅在江湖上闯荡，他们做的不是其他，正是骗人的神棍。黄大凤涉足这一行日久，神棍常用的各种各样骗人把戏都烂熟于胸，长大后就开始自立门户了。黄大凤虽然从事的是骗人的勾当，但其实内心十分善良，并不是什么十足的吃人的骗子。在他自立门户后，收了一位徒弟吴智。吴智是那种阴毒奸诈的小

大内高手被皇上派往寻宝，而一同前往的江湖游侠亮叔、张馨馨为了顺利取宝，用蓝玉手镯骗取新月族圣女玲儿信任前往藏宝地；欲谋反的大臣也派出武林高手跟踪抢宝；而皇帝更是派遣十万精锐包围新月古城。月圆之夜，蓝玉手镯吸收月光之后开启了城门，各方高手开始了黄金争夺……