公元1722年康熙驾崩，素有“冷面王”之称的四阿哥胤祯(唐国强 饰)继位 。胤禛虽然并不是朝野所看好的皇位人选，却是康熙亲自选择的雍正皇帝。他在江南“煸动”灾民闹事，在城隍庙摆鸿门宴掏走了地方官和富商二百多万两银子筹款赈灾；他追讨国库欠款，逼得老臣上吊；刑部冤狱案，他隔岸观火，让八阿哥和太子斗得两败

故事爆发在清朝康熙年间。避祸途中，出生低微的李卫（徐峥 饰）重逢岳思盈（陈好 饰）姐弟，她们结伙到达江南。李卫在堆栈偷拿微服私访的十三阿哥胤祥（王辉 饰）的宝剑，前往县令冯月清（孙宝光 饰）所想法场，救下一群因哄抢食粮即遭正法的流民，这十足被随同后来的胤和谐胤禛（唐国强 饰）看在眼中，对他大加观赏，